은행 대출은 어떻게 경제 안의 돈을 늘릴까

대차대조표의 양쪽이 함께 커집니다. 대출 승인→은행의 대출자산 +1천만원→차주의 예금 +1천만원→차주가 공급자에게 송금→은행 간 지급결제로 이어집니다. 예금은 결제에 쓰이므로 경제 안의 넓은 의미의 돈이 늘어납니다.

현금 보유액의 단순 배수는 아닙니다. 은행은 대출 뒤 다른 은행으로 나갈 지급에 대비해 준비자산과 자금조달을 관리합니다. 자본비율, 예상 손실, 담보, 금리, 수익성을 따져 대출 여부를 정합니다. “예금 1천만원을 받아 그중 일부만 빌려준다”는 설명만으로 실제 창출 과정을 다 담기 어렵습니다.

상환하면 돈이 줄어드는 반대 사례. 차주가 예금 200만원으로 원금을 갚으면 은행의 대출자산과 예금부채가 각각 200만원 줄어듭니다. 새 대출 1천만원이 있어도 같은 기간 기존 원금 상환이 1천만원보다 크면 전체 예금통화는 오히려 감소할 수 있습니다.

대출 약정과 실제 통화를 섞으면 멈춥니다. 아직 인출하지 않은 한도, 부실채권 매각, 중앙은행의 본원통화 공급을 모두 같은 대출 창출로 보지 않습니다. 은행 장부와 결제 흐름을 확인해야 합니다. 결론은 대출 때 예금이 생기지만 건전성과 결제 제약이 그 규모를 제한한다는 것입니다.