기준금리를 내렸는데 내 대출금리는 왜 바로 안 내려갈까

정책금리는 출발 신호일 뿐. 기준금리는 중앙은행이 정하는 정책 신호입니다. 여기서 곧장 내 대출 이자로 이어지는 것이 아니라, 먼저 채권시장의 국채금리에 시장의 기대가 얹혀 반영됩니다.

국채금리는 앞으로 금리가 더 내릴지 오를지에 대한 기대까지 담기 때문에, 기준금리를 내린 날에도 이미 그 기대가 미리 반영돼 크게 안 움직이거나 오히려 반대로 갈 수 있습니다.

은행 금리에 얹히는 것들. 은행 대출금리는 은행이 돈을 조달하는 비용에 신용위험과 가산금리를 더해 정합니다. 조달비용이 예금·채권 시장을 거쳐 천천히 바뀌기 때문에 대출금리도 시차를 두고 따라옵니다.

게다가 이미 맺은 고정금리 대출은 계약 기간 동안 바뀌지 않고, 변동금리도 기준이 되는 지표가 갱신되는 주기가 따로 있습니다. 그래서 같은 인하라도 체감 시점은 사람마다 다릅니다.

어느 금리가 먼저 움직이나. 기준금리 인하를 곧바로 모든 이자 인하로 읽으면 실망하기 쉽습니다. 중요한 것은 어느 금리가 먼저 반응하고, 내 대출에는 어떤 계약 조건이 붙어 있는지입니다.

뉴스에서 인하 소식을 봤다면 국채금리가 이미 얼마나 움직였는지, 내 대출이 어떤 지표에 연동되는지, 갱신일이 언제인지를 확인하면 체감 시점을 가늠할 수 있습니다.